Formation Risk management 2 : Théorie et pratique de la gestion des risques

Fonctionnement du Risk Management au quotidien • Mandats du Risk manager et de la DRM • Interactions avec les autres départements et critères d’indépendance • Gestion des risques de crédit, de marché et opérationnels • Suivi au quotidien des ratios réglementaires Bâle IV • Procédures optimales de gestion des risques Travaux pratiques • Analyse comparative des architectures de risques • Choix d’organisation des cellules DR • Typologie de risques sur un exemple Corporate • Mise en perspective quantitative des principaux modèles de risque

Méthodologies efficaces de suivi des risques • Méthodes de Value at Risk et et d’Expected Shortfall les plus appropriées • Déclinaison de ces méthodes par activités et produits • Suivi des limites opérationnelles – instruction, octroi, révision, validation – • Processus efficaces de gestion des dépassements des limites • Application aux fonds propres de TRIM et de FRTB Travaux pratiques • Comparaison des VaR analytique, historique et Monte Carlo • Étude des différences entre Full Pricing et méthodes en sensibilités • Conversion des VaR locales en devises du point de vue du Siège • Calibration des indicateurs de risque et étendue des applications • Jeu de rôle en groupes sur l’élaboration d’un mandat de risques

Environnement optimal pour le suivi des risques • Digitaliser les process de Risk Management et optimiser les temps de traitement • Réconcilier le Front et le Back au quotidien : stocks et flux • Gérer et maintenir des bases de données indépendantes en Big Data • Valider les modèles de Pricing et effectuer les tests de cohérence et de non régression • Validation proactive et exhaustive des résultats en MtM et en couru • Analyse par facteurs, tests d’attribution du PnL et explications qualitatives Intégrer en continu et de manière sécurisée les nouveaux produits Travaux pratiques • Exemples de rapprochements à l’heure du Digital • Analyse des différents types de résultats et gestion du Latent • Comparaison des méthodes de décomposition du PnL par facteurs et sensibilités • Calculs de Day-One P&L, de réfactions et de Prudent Valuation • Jeu défi sur la recherche de sources et validation des données • Sélection des opérations les plus rentables en EVA positif

Gestion des risques au niveau d’une salle de marché • Indicateurs opérationnels avancés : Variance ratio, TVega et Cross Gammas • Production et contrôle de la VaR, de l’Expected Shortfall et de la DRC • Mesure de fonds propres en méthodes FRTB standard et IMM • Impacts bilanciels des opérations et surveillance du ratio de Levier • Gestion macro-hedgée des portefeuilles à l’aide de Stress scenarios • Backtesting du modèle de risques de marché en FRTB Travaux pratiques • Construction d’un outil de détection et de correction des productions de risques • Détermination des impacts FRTB SA et IMM puis comparaison à Bâle 2.5 • Cas complet sur l’établissement des DRC, RRAO et NMRF dans le cadre FRTB • Estimation des impacts en fonds propres du ratio de Levier sur des opérations • Implémentation de Stress scenarios économiques, historiques et adverses • Backtesting du modèle en VaR et en Expected Shortfall

Gestion du risque de crédit et opérationnel • Mise en place et utilisation des modèles de risque de crédit • Utilisation du collatéral pour la réduction des risques • Recours à des garants et couvertures en dérivés de crédit • Calcul et application des différentes XVA en provisions et sur les prix • Fonds propres au titre de la CVA • Calcul des expositions en IMM et en SA-CCR Gestion du risque opérationnel en méthode SMA Cartographies des risques opérationnels et suivi des mesures correctrices Processus transverses et gestion des fonds propres globaux Travaux pratiques
• Simulations et calculs des CVA, DVA, CollVA et FVA sur différentes opérations • Détermination des fonds propres CVA en modèle standard et en VaR • Calcul des pondérations crédit en modèles standard et interne • Mesures d’exposition en SA-CCR et en modèle interne Monte Carlo • Couverture des risques de crédit et prise en compte réglementaire Bâle IV • Établissement et suivi des processus de limites crédit • Jeu de rôle en groupe sur la classification des risques opérationnels • Calcul des fonds propres opérationnels en méthode SMA • Jeu défi sur l’établissement d’une cartographie des incidents potentiels • Attribution des fonds propres par Desks au niveau d’une banque